Leçons du projet solaire sur toit au Vietnam : comment les entreprises australiennes d'énergie renouvelable peuvent saisir les opportunités en Asie du Sud-Est

Leçons du projet solaire sur toiture au Vietnam : comment les entreprises australiennes d'énergie renouvelable peuvent saisir les opportunités en Asie du Sud-Est

Résumé de l'événement

Le 21 juillet 2026, le producteur indépendant d'électricité basé à Singapour, Constant Energy, a annoncé la mise en service de son projet solaire sur toiture de 928,75 kWp dans la zone industrielle Toyota, à Hué, au Vietnam. Ce projet alimentera les installations de production du transformateur de minéraux industriels Phenikaa Hue, avec une production annuelle estimée à environ 1,24 GWh et une réduction significative des émissions de carbone de l'usine. Développé par Constant Energy, le projet a pour entrepreneur en génie civil la société PE2T Energy Technique and Environment Joint Stock Company.

Pourquoi est-ce important ?

Bien que ce projet paraisse modeste en tant que projet photovoltaïque distribué, il reflète la tendance profonde de l'accélération de la transition verte dans l'industrie manufacturière en Asie du Sud-Est. Pour l'Australie, il est significatif à trois égards :

1. Référence pour la décarbonation minière : Phenikaa Hue, entreprise de transformation minérale, adopte le solaire sur toiture pour réduire ses émissions, une approche très similaire aux stratégies d'achat d'électricité verte des géants miniers australiens (comme BHP, Rio Tinto). Les entreprises minières d'Asie du Sud-Est reproduisent le modèle déjà exploré par l'Australie, ce qui signifie que l'Australie a un potentiel d'exportation en matière de technologies de réduction des émissions et d'expérience de gestion dans le secteur minier.

2. Expansion du marché des énergies renouvelables en Asie-Pacifique : La demande énergétique industrielle est forte au Vietnam, en Indonésie, en Thaïlande, etc., mais la stabilité du réseau est insuffisante, faisant du solaire sur toiture une option privilégiée pour réduire les coûts et les émissions. L'Australie, en tant qu'exportateur de technologies d'énergie renouvelable dans la région Asie-Pacifique, peut y occuper une place.

3. Nouveaux canaux de commerce et d'investissement : L'Australie promeut le « Partenariat stratégique global Australie-Vietnam », dont l'énergie propre est l'un des domaines de coopération clés. Ce type de projet fournit un exemple concret pour les entreprises australiennes souhaitant participer aux investissements dans les infrastructures vertes au Vietnam.

Analyse du contexte

Constant Energy est un producteur indépendant d'électricité spécialisé dans le marché solaire commercial et industriel (C&I) en Asie du Sud-Est, ayant déjà déployé plus de 100 MWp de projets distribués en Thaïlande, au Vietnam, etc. Son modèle économique consiste à aider les entreprises à obtenir de l'électricité verte à bas coût sans investissement initial, similaire au modèle de contrat d'achat d'électricité (PPA) en Australie.

Phenikaa Hue appartient au groupe vietnamien Phenikaa et est spécialisé dans la transformation de minéraux industriels, où le coût de l'énergie est l'une des dépenses principales. Ce projet permettra à l'usine de verrouiller à long terme un prix d'électricité plus bas, tout en évitant le risque de taxe carbone.

Politique vietnamienne des énergies renouvelables : Le huitième plan directeur électrique du Vietnam (PDP8) encourage fortement le développement du photovoltaïque distribué, a supprimé les tarifs de rachat pour le solaire sur toiture, mais permet aux entreprises d'acheter directement de l'électricité via des PPA, créant ainsi un espace de marché pour les développeurs tiers.

Analyse approfondie

#### Au niveau commercial : qui bénéficie ? Qui est sous pression ?

• Bénéficiaires : Les fabricants australiens de panneaux solaires (comme Tindo Solar), les fournisseurs d'onduleurs (comme Fronius Australia) et les développeurs de projets (comme Edify Energy, Pacific Hydro) peuvent utiliser des projets similaires pour pénétrer le marché de l'Asie du Sud-Est. Les sociétés d'ingénierie-conseil australiennes (comme Worley, Aurecon) peuvent également fournir des services de conception et de gestion de projet.
• Sous pression : Les producteurs d'électricité à partir de combustibles fossiles traditionnels, en particulier les exportateurs australiens de charbon, seront confrontés à une baisse marginale de la demande à long terme en raison du remplacement de l'électricité industrielle par de l'énergie verte en Asie du Sud-Est. Bien que l'impact actuel soit minime, la tendance est évidente.

#### Niveau industriel : Évolution de la chaîne d'approvisionnement et paysage concurrentiel

• Évolution de la chaîne d'approvisionnement : Le degré de localisation des projets solaires sur les toits augmente. Le Vietnam dispose déjà d'une certaine capacité de fabrication de composants, mais dépend encore des importations pour les composants à haut rendement et les systèmes de fonctionnement et de maintenance intelligents. Si l'Australie peut maintenir son avance technologique, elle peut occuper les maillons haut de gamme.
• Paysage concurrentiel : Les promoteurs chinois ont un avantage de prix en Asie du Sud-Est, mais l'Australie a une compétitivité différenciée en matière de financement de projets, de conformité ESG et d'exploitation et de maintenance numériques. Par exemple, Constant Energy a utilisé des systèmes de surveillance et des contrats d'exploitation et de maintenance à long terme dans ce projet, ce qui est le point fort des entreprises australiennes d'énergie numérique.

#### Niveau commercial : Impact sur les échanges en Asie-Pacifique

• Comparaison Chine-Australie : La Chine est le plus grand fournisseur de panneaux solaires du Vietnam, mais l'Australie peut trouver des marchés de niche dans les onduleurs, les supports, les systèmes de stockage d'énergie et les services logiciels. En 2025, les exportations australiennes vers le Vietnam s'élèvent à environ 1,5 milliard de dollars australiens, et la part des équipements d'énergie renouvelable devrait augmenter.
• Opportunités en ASEAN : Le Vietnam, l'Indonésie, la Thaïlande et la Malaisie sont des pays clés de la « Stratégie économique pour l'Asie du Sud-Est » de l'Australie. Ces projets sur les toits montrent que la demande de décarbonation industrielle se concrétise. Les entreprises australiennes peuvent participer à davantage de projets grâce au « Fonds de coopération pour le climat et l'énergie » soutenu par le gouvernement.

#### Niveau des investissements : Où va le capital ?

• Attention des capitaux : Les fonds ESG mondiaux investissent activement dans les infrastructures vertes en Asie du Sud-Est. Les précédents bailleurs de fonds de Constant Energy incluent la Banque asiatique de développement, la Société financière internationale, etc. Les fonds de pension australiens (comme AustralianSuper, HESTA) commencent également à investir dans les énergies renouvelables en Asie-Pacifique.
• Flux futurs : On prévoit que le marché photovoltaïque commercial et industriel de l'Asie du Sud-Est atteindra plus de 20 GW d'ici 2030. Les capitaux australiens peuvent s'associer à des promoteurs locaux pour créer des plateformes d'investissement, selon un modèle similaire à la collaboration entre Plenti et Solar Express.

• #### Tendances à long terme : Opportunités pour l'Australie sur 3 à 10 ans- 3-5 ans : Les exportations d'équipements d'énergie renouvelable australiennes augmenteront, en particulier les systèmes à haute fiabilité destinés aux clients miniers. On estime que le taux de croissance annuel des exportations d'équipements solaires australiens vers l'Asie du Sud-Est pourrait atteindre 10 à 15 %.
• 5-10 ans : Avec la maturation progressive des mécanismes de tarification du carbone au Vietnam, en Indonésie et ailleurs, les entreprises seront plus enclines à choisir des PPA d'électricité verte. L'expérience de l'Australie dans le commerce des certificats d'énergie verte (LGCs) et le développement de crédits carbone peut être reproduite en Asie du Sud-Est, créant ainsi de nouvelles exportations de services.
• Impact sur l'industrie minière australienne : Les efforts de décarbonation des entreprises minières d'Asie du Sud-Est obligeront les sociétés minières australiennes à accélérer leurs réductions d'émissions afin de maintenir leur avantage concurrentiel vert dans la chaîne d'approvisionnement mondiale. Parallèlement, l'Australie peut exporter son modèle de partenariat vers l'Asie du Sud-Est, par exemple le projet solaire de Formosa Plastics au Vietnam qui s'est déjà inspiré de l'expérience australienne.

Conclusion

Bien que le projet solaire sur toiture de Constant Energy au Vietnam soit modeste, il agit comme un repère commercial, indiquant la prochaine direction pour les entreprises australiennes d'énergie renouvelable, les fournisseurs d'équipements et les investisseurs. Dans le grand récit de la transition énergétique en Asie-Pacifique, l'Australie ne doit pas être considérée uniquement comme un exportateur de ressources, mais plutôt comme un fournisseur de solutions. De la décarbonation minière à l'électricité verte décentralisée, l'expérience, la technologie et les capitaux australiens ont un grand potentiel en Asie du Sud-Est. Saisir cette fenêtre d'opportunité aidera l'Australie à occuper une position dominante dans la compétition de l'économie verte en Asie-Pacifique.