Le marché africain de la construction à l’horizon 2034 : les opportunités pour les entreprises australiennes ne se trouvent pas sur les chantiers, mais en amont de la chaîne d’approvisionnement

Points clés

• Selon le périmètre du rapport, le marché africain de la construction s'élève à 241,03 millions de dollars en 2025, à environ 259,28 millions de dollars en 2026, atteindra 464,83 millions de dollars en 2034, avec un taux de croissance annuel composé de 7,57 % sur 2026—2034.
• Sur le plan structurel, la construction résidentielle représentait 43,1 % de l'activité de construction en 2025, les constructions neuves 64,1 % de la valeur totale de la construction ; le Nigeria représentait 31,3 % de la valeur de la construction en Afrique de l'Ouest.
• Le véritable goulot d'étranglement ne se situe pas du côté de la demande, mais de l'offre : en Afrique subsaharienne, seulement 18 % de la main-d'œuvre a accès à une formation professionnelle formelle, et plus de 20 pays africains dépendent à plus de 40 % des importations de matériaux de construction.
• Pour l'Australie, le cycle des infrastructures africaines se transmet principalement par la demande de matières premières telles que le minerai de fer, le cuivre et le charbon métallurgique, ainsi que par les exportations de services professionnels ; la participation directe aux contrats de construction est limitée.

Introduction

Une étude sectorielle couvrant 54 pays africains montre que, dans le périmètre du rapport, le marché africain de la construction passera de 241,03 millions de dollars en 2025 à 259,28 millions de dollars en 2026, et atteindra 464,83 millions de dollars en 2034, avec un taux de croissance annuel composé (CAGR) de 7,57 % sur 2026—2034. Le rapport fournit également des données structurelles : en 2025, la construction résidentielle représentait 43,1 % de l'ensemble de l'activité de construction, les constructions neuves 64,1 % de la valeur totale de la construction, et le Nigeria arrivait en tête de l'Afrique de l'Ouest avec une part de 31,3 %.

Il convient de rappeler que les montants absolus ci-dessus sont exprimés en « millions de dollars » et ne relèvent pas du même périmètre statistique que le déficit de financement des infrastructures d'environ 68 milliards de dollars par an estimé par la Banque africaine de développement. Le lecteur gagnera à interpréter ces chiffres comme la taille du marché dans le périmètre sectoriel spécifique du rapport, et non comme la production totale, tous segments confondus, du secteur africain de la construction.

Pour les lecteurs australiens, l'intérêt de ce rapport ne réside pas dans les chiffres eux-mêmes, mais dans la structure de l'offre et de la demande qu'il décrit : la demande est portée par l'urbanisation et le déficit de logements, tandis que l'offre est contrainte par la pénurie de compétences et la dépendance aux importations de matériaux de construction. C'est précisément le point de départ pour évaluer les exportations australiennes de ressources, les exportations de services d'ingénierie et l'évolution du paysage des contrats en Asie-Pacifique.

Contexte : une demande très prévisible, des contraintes d'offre plus rigides

L'urbanisation et le déficit de logements sont les variables sous-jacentes les plus déterminantes. Selon les données du Département des affaires économiques et sociales des Nations unies (DAES), en 2023, plus de 40 % de la population africaine vivait déjà en ville, et cette part devrait atteindre 50 % d'ici 2030 ; entre 2020 et 2050, l'Afrique contribuera pour 25 % à la croissance de la population urbaine mondiale. Selon les estimations du Centre africain de financement du logement abordable, le déficit de logements cumulé des grandes villes telles que Lagos, Nairobi et Kinshasa dépasse 50 millions de logements ; le déficit annuel de nouveaux logements au Nigeria est d'environ 700 000 unités, tandis que le programme de logements abordables du Kenya, dans le cadre des « quatre grands axes », s'est fixé pour objectif de livrer 500 000 logements d'ici 2027.Le niveau politique a déjà fixé des ancrages à moyen et long terme. L'Agenda 2063 de l'Union africaine place les infrastructures comme pilier de l'industrialisation et de l'intégration ; le Programme de développement des infrastructures en Afrique (PIDA) a alloué plus de 130 milliards de dollars à des projets prioritaires, couvrant des corridors transfrontaliers tels que la route Abidjan-Lagos et le chemin de fer d'Afrique de l'Est.

Mais les trois contraintes du côté de l'offre sont tout aussi claires. Premièrement, l'Organisation internationale du travail indique que seulement 18 % de la main-d'œuvre en Afrique subsaharienne a accès à une formation professionnelle formelle ; les données de la Construction Industry Development Board d'Afrique du Sud montrent que plus de 60 % des entrepreneurs citent la pénurie de compétences comme principale contrainte opérationnelle. Deuxièmement, la Banque africaine de développement souligne que plus de 20 pays africains dépendent à plus de 40 % des importations de matériaux de construction, ce qui, en raison d'une capacité locale insuffisante, les expose à la volatilité des prix mondiaux et aux retards d'expédition. Troisièmement, prenons l'exemple du Nigeria : sa production annuelle de ciment est d'environ 30 millions de tonnes, tandis que la demande est d'environ 45 millions de tonnes — le déficit ne peut être comblé que par des importations ou une expansion de la capacité.

Analyse approfondie

Aspect commercial : qui en bénéficie, qui subit la pression

Les bénéficiaires sont fortement concentrés aux deux extrémités : les entreprises générales de construction et les matériaux de construction. Parmi les principaux acteurs cités dans le rapport, des entreprises chinoises telles que China Communications Construction (CCCC), China Railway Construction (CRCC), China National Machinery Industry Corporation (Sinomach) et Power Construction Corporation of China (PowerChina) disposent d'une capacité de « financement plus construction » pour les grands projets de transport et d'énergie ; des entreprises européennes comme Vinci, Bouygues et Bam International conservent un avantage dans les projets commerciaux haut de gamme et la gestion de projets ; des leaders locaux et régionaux tels que Dangote, Julius Berger, Orascom, WBHO et Aveng maîtrisent les canaux et les structures de coûts ; tandis que des acteurs comme Arab Contractors et Shapoorji Pallonji constituent un complément sur des marchés nationaux spécifiques.

Ceux qui subissent la pression sont les participants qui considèrent les projets africains comme une « affaire à faible barrière à l'entrée ». Lorsque les compétences et les matériaux sont simultanément rares, les dépassements de délais et de coûts engloutissent rapidement les profits — dans ce marché, l'efficacité d'exécution et la profondeur de la localisation, plutôt que le niveau des offres, déterminent la réussite ou l'échec d'un projet.

Aspect industriel : le logement est la base, le vert et la modularité sont des variables

Le logement représente 43,1 %, ce qui indique un marché « tiré par les besoins des populations » plutôt que « tiré par les ressources » : la demande de matériaux de base tels que l'acier, le ciment, le verre, l'aluminium et le câble de cuivre est plus stable, plus dispersée et plus résiliente face au cycle des prix d'une matière première unique. La construction neuve représente 64,1 %, ce qui signifie que la rénovation de l'existant n'est pas encore devenue majoritaire et que le secteur est toujours en phase d'expansion.

Le Programme des Nations unies pour l'environnement indique que les émissions de carbone liées à la consommation énergétique des bâtiments représentent environ 40 % du total mondial ; le Rwanda, le Ghana et d'autres pays ont introduit des normes d'efficacité énergétique et des mesures incitatives ; la construction modulaire, la modélisation des informations du bâtiment (BIM) et la gestion de projet numérique sont citées dans le rapport comme des tendances clés. Pour les fournisseurs d'équipements et de matériaux de construction, la certification des produits et les normes vertes deviennent de nouveaux obstacles à l'entrée.

Aspect du commerce : les rôles des acteurs d'Asie-Pacifique ne sont pas identiquesPour la Chine, les infrastructures africaines constituent une source de commandes à long terme pour les contrats d'ingénierie et les exportations d'équipements complets, tout en stimulant les exportations d'acier et d'engins de construction. Pour le Japon et la Corée du Sud, les opportunités se situent davantage dans les engins de construction, les équipements lourds et les matériaux de construction haut de gamme, ainsi que dans les dispositifs de financement via les institutions multilatérales. Pour l'Inde et l'ANASE, il existe des opportunités marginales à l'exportation de matériaux de construction tels que le ciment et les produits sidérurgiques semi-finis, et la participation des entrepreneurs régionaux augmente également.

Pour l'Australie, le lien direct est plus faible, mais les canaux de transmission indirects sont clairs : la demande d'acier, de cuivre et d'aluminium liée à la construction urbaine en Afrique se reflète in fine dans la courbe de demande mondiale de minerai de fer, de concentré de cuivre et de charbon métallurgique. En parallèle, l'expansion des capacités locales de matériaux de construction, portée par des champions régionaux comme Dangote, remplacera partiellement à moyen terme les importations de matériaux de construction finis — ce qui réduira les volumes d'échanges de produits finis, mais augmentera la demande de matières premières en amont.

Volet investissement : d'où vient l'argent et où va-t-il

Le rapport indique clairement que les partenariats public-privé (PPP) et les financements internationaux de développement sont essentiels à la réalisation des grands projets, les institutions multilatérales de développement, la Banque islamique de développement et les fonds de l'Union européenne continuant de soutenir les études de faisabilité et le développement préalable. Cela signifie que la certitude du rendement des projets dépend davantage de la structure de financement que de la capacité d'exécution — les entrepreneurs capables de proposer une offre intégrée « financement + construction + exploitation » ont plus de chances d'obtenir des projets que les simples soumissionnaires à bas prix.

Pour les investisseurs institutionnels australiens, les canaux de participation directe aux projets d'infrastructure africains sont limités ; la voie plus réaliste consiste à exprimer indirectement leur point de vue par le biais de fonds mondiaux d'infrastructure, d'entreprises cotées d'ingénierie et d'équipement, ainsi que d'expositions aux matières premières.

Tendances de long terme : les 3 à 10 prochaines années

Premièrement, d'ici 2030, la part de la population urbaine en Afrique devrait atteindre 50 %, et la demande de logements et de transports devrait se maintenir pendant plus de dix ans ; les fluctuations cycliques pourront difficilement modifier la direction de la tendance globale.

Deuxièmement, la localisation de l'offre est une orientation certaine : les capacités de production de matériaux de construction, la formation professionnelle et le système de sous-traitance locale se renforceront progressivement, la dépendance aux importations diminuera, mais ce processus prendra du temps et redéfinira qui gagne de l'argent en Afrique.

Troisièmement, les normes vertes et numériques deviendront un outil de différenciation pour les entrepreneurs et les fournisseurs d'équipements des marchés développés, plutôt qu'un simple poste de coût.

Quatrièmement, la concurrence passera de « qui propose le prix le plus bas » à une compétition globale sur « qui peut fournir le financement, les normes et l'exploitation-maintenance à long terme » ; la lutte pour les parts de marché entre entrepreneurs chinois, entreprises européennes et capitaux du Moyen-Orient et d'Inde s'inscrira dans la durée.

Conclusion

Trois observations méritent d'être retenues.

Premièrement, c'est un marché où la demande est certaine et l'offre insuffisante. Le principal risque commercial n'est pas de ne pas obtenir de commandes, mais de ne pas pouvoir les honorer.

Deuxièmement, pour l'Australie, la véritable exposition réside dans la courbe de demande de matières premières et les exportations de services spécialisés, et non dans les chantiers. Suivre en continu l'Afrique comme variable de demande marginale pour le minerai de fer, le cuivre et le charbon métallurgique est plus conforme à l'avantage comparatif des entreprises australiennes que de courir après des contrats d'ingénierie à court terme ; l'expérience accumulée de longue date par l'Australie dans les services miniers, l'ingénierie et la gestion de projet peut aussi plus facilement être valorisée sous forme de services plutôt que de contrats d'entreprise générale.Troisièmement, l’écart considérable entre la taille absolue au sens du rapport et le déficit de financement des infrastructures en Afrique constitue en lui-même le signal le plus important : les activités de construction portées par le marché ne sont que la partie émergée de l’iceberg ; ce qui détermine réellement la limite supérieure de la taille du secteur, c’est la rapidité avec laquelle les finances publiques et les financements multilatéraux sont mis à disposition.

Source : rapport « Africa Construction Market » de Market Data Forecast (https://www.marketdataforecast.com/market-reports/africa-construction-market）；文中数据引自该报告及其援引的联合国经社部、非洲开发银行、国际劳工组织、联合国环境规划署、尼日利亚国家统计局、南非建筑工业发展局等公开来源。