El mercado de la construcción en África hacia 2034: las oportunidades para las empresas australianas no están en la obra, sino en el eslabón superior de la cadena de suministro.

Puntos clave

• Bajo el criterio del informe, el mercado africano de la construcción tendrá un tamaño de 241,03 millones de USD en 2025, de unos 259,28 millones de USD en 2026 y de 464,83 millones de USD en 2034, con una tasa de crecimiento anual compuesta (CAGR) del 7,57 % entre 2026—2034.
• En términos estructurales, la construcción residencial representó el 43,1 % de la actividad constructora en 2025, y las obras nuevas el 64,1 % del valor total de la construcción; Nigeria concentró el 31,3 % del valor de la producción constructora de África Occidental.
• El verdadero cuello de botella no está en la demanda, sino en la oferta: solo el 18 % de la fuerza laboral del África subsahariana tiene acceso a formación profesional formal, y más de 20 países africanos dependen de las importaciones de materiales de construcción en más del 40 %.
• Para Australia, el ciclo de infraestructura africano se transmite principalmente a través de la demanda de materias primas como mineral de hierro, cobre y carbón metalúrgico, y de las exportaciones de servicios profesionales; la participación directa en la contratación de obras es limitada.

Introducción

Un informe sectorial que abarca 54 países africanos muestra que, bajo el criterio del informe, el mercado africano de la construcción pasará de 241,03 millones de USD en 2025 a 259,28 millones de USD en 2026, y alcanzará los 464,83 millones de USD en 2034, con una tasa de crecimiento anual compuesta (CAGR) del 7,57 % entre 2026—2034. El informe también ofrece datos estructurales: en 2025, la construcción residencial representó el 43,1 % de toda la actividad constructora, las obras nuevas el 64,1 % del valor total de la construcción, y Nigeria lideró África Occidental con una cuota del 31,3 %.

Cabe advertir que las cifras absolutas anteriores utilizan una unidad de "millones de dólares" y no pertenecen a la misma categoría estadística que el déficit de financiación de infraestructuras de unos 68.000 millones de USD anuales estimado por el Banco Africano de Desarrollo. El lector debería interpretar este conjunto de cifras como el tamaño de mercado bajo el desglose específico de este informe, y no como el valor de producción total del sector de la construcción africano.

Para el lector australiano, el valor de este informe no reside en las cifras en sí, sino en la estructura de oferta y demanda que describe: la demanda está impulsada por la urbanización y el déficit de vivienda, mientras que la oferta está limitada por la escasez de cualificaciones y la dependencia de importaciones de materiales de construcción. Este es precisamente el punto de partida para evaluar las exportaciones de recursos de Australia, las exportaciones de servicios de ingeniería y los cambios en el panorama de la contratación en Asia-Pacífico.

Contexto: demanda altamente predecible, restricciones de oferta más rígidas

La urbanización y el déficit de vivienda son las variables subyacentes más sólidas. Los datos del Departamento de Asuntos Económicos y Sociales de las Naciones Unidas muestran que, a 2023, más del 40 % de la población africana ya vivía en ciudades, y se prevé que la proporción llegue al 50 % en 2030; entre 2020 y 2050, África contribuirá con el 25 % del crecimiento de la población urbana mundial. Según estimaciones del Centro de Financiación de Vivienda Asequible en África, grandes ciudades como Lagos, Nairobi y Kinsasa tienen en conjunto un déficit de vivienda de más de 50 millones de unidades; Nigeria tiene un déficit anual de nuevas viviendas de alrededor de 700.000 unidades, mientras que el plan de vivienda asequible de Kenia en el marco de las "Cuatro Grandes Agendas" se ha fijado el objetivo de entregar 500.000 unidades para 2027.Ya se han establecido anclajes de medio y largo plazo a nivel de políticas. La Agenda 2063 de la Unión Africana sitúa la infraestructura como pilar de la industrialización y la integración, y el Programa para el Desarrollo de Infraestructura en África (PIDA) ya ha asignado más de 130 mil millones de dólares a proyectos prioritarios, incluidos corredores transfronterizos como la carretera del corredor Abiyán-Lagos y los ferrocarriles de África Oriental.

Pero las tres restricciones del lado de la oferta también son claras. En primer lugar, la Organización Internacional del Trabajo señala que en África subsahariana solo el 18% de la fuerza laboral tiene acceso a formación profesional formal; los datos de la Junta de Desarrollo de la Industria de la Construcción de Sudáfrica muestran que más del 60% de los contratistas considera la escasez de mano de obra cualificada su principal restricción operativa. En segundo lugar, el Banco Africano de Desarrollo indica que más de 20 países africanos tienen una dependencia de importaciones de materiales de construcción superior al 40%, y la insuficiente capacidad productiva local los expone a la volatilidad de los precios globales y a los retrasos del transporte marítimo. En tercer lugar, tomemos Nigeria como ejemplo: su producción anual de cemento es de unos 30 millones de toneladas, mientras que la demanda ronda los 45 millones de toneladas; el déficit solo puede cubrirse mediante importaciones o ampliación de capacidad.

Análisis en profundidad

Dimensión empresarial: quién se beneficia y quién queda bajo presión

Los beneficiarios se concentran en gran medida en los dos extremos: la contratación general de obras (EPC) y los materiales de construcción. Entre los principales actores enumerados en el informe, empresas chinas como China Communications Construction (CCCC), China Railway Construction (CRCC), China National Machinery Industry Corporation (Sinomach) y PowerChina cuentan con capacidad de ofrecer paquetes integrados de «financiación más construcción» en grandes proyectos de transporte y energía; empresas europeas como Vinci, Bouygues y Bam International mantienen su ventaja en proyectos comerciales de gama alta y gestión de ingeniería; líderes locales y regionales como Dangote, Julius Berger, Orascom, WBHO y Aveng controlan los canales y las estructuras de costos; y los contratistas árabes, Shapoorji Pallonji y otros constituyen un complemento en mercados nacionales específicos.

Quienes soportan la presión son los participantes que consideran los proyectos africanos un «negocio de bajas barreras de entrada». Cuando escasean simultáneamente la mano de obra cualificada y los materiales, los retrasos en los plazos y los sobrecostos devoran rápidamente los beneficios; en este tipo de mercado, la eficiencia de ejecución y la profundidad de la localización, y no el nivel de la cotización, determinan el éxito o el fracaso de un proyecto.

Dimensión sectorial: la vivienda es la base, lo verde y la modularización son variables

La vivienda representa el 43,1%, lo que indica que es un mercado impulsado por las necesidades de la población y no por los recursos: la demanda de materiales básicos como acero, cemento, vidrio, aluminio y cable de cobre es más estable y más dispersa, y resiste mejor los ciclos de precios de una sola materia prima. Que las obras nuevas representen el 64,1% significa que la renovación del stock existente aún no es predominante y que el sector sigue en una fase de expansión incremental.

El Programa de las Naciones Unidas para el Medio Ambiente (PNUMA) señala que las emisiones de carbono relacionadas con el consumo energético de los edificios representan alrededor del 40% del total mundial. Países como Ruanda y Ghana ya han introducido normas e incentivos de eficiencia energética, y la construcción modular, el modelado de información de construcción (BIM) y la gestión digital de proyectos figuran en el informe como tendencias clave. Para los proveedores de equipos y materiales de construcción, la certificación de productos y las normas verdes se están convirtiendo en nuevas barreras de entrada.

Dimensión comercial: el papel de los actores de Asia-Pacífico no es el mismo### Nivel comercial: los papeles de los actores de Asia-Pacífico no son iguales

Para China, la infraestructura africana es una fuente de pedidos a largo plazo para la contratación de obras y la exportación de equipos completos, y al mismo tiempo impulsa las exportaciones de acero y maquinaria de ingeniería. Para Japón y Corea del Sur, las oportunidades se reflejan más en maquinaria de ingeniería, equipos pesados y materiales de construcción de alta gama, así como en acuerdos de financiamiento a través de instituciones multilaterales. Para India y la ASEAN, existen oportunidades marginales en la exportación de materiales de construcción como cemento y productos semielaborados de acero, y la participación de contratistas regionales también está aumentando.

Para Australia, la vinculación directa es débil, pero la ruta de transmisión indirecta es clara: la demanda de acero, cobre y aluminio para la construcción urbana en África se refleja finalmente en la curva de demanda global de mineral de hierro, concentrado de cobre y carbón metalúrgico. Al mismo tiempo, la expansión de la capacidad local de materiales de construcción, representada por líderes regionales como Dangote, sustituirá parcialmente las importaciones de materiales de construcción terminados a medio plazo —lo que reducirá el volumen del comercio de productos terminados, pero elevará la demanda de materias primas aguas arriba.

Nivel de inversión: de dónde viene el dinero y hacia dónde fluye

El informe señala claramente que las asociaciones público-privadas (PPP) y los fondos internacionales para el desarrollo son clave para materializar grandes proyectos; las instituciones multilaterales de desarrollo, el Banco Islámico de Desarrollo y los fondos de la Unión Europea siguen apoyando estudios de viabilidad y desarrollo preliminar. Esto significa que la certeza del retorno de los proyectos depende más de la estructura de financiamiento que de la capacidad de construcción; los contratistas capaces de ofrecer una solución combinada de “financiamiento + construcción + operación” tienen más facilidad para obtener proyectos que los simples licitadores de bajo precio.

Para los inversores institucionales australianos, los canales para participar directamente en proyectos de infraestructura africana son limitados; una vía más realista es expresar su visión indirectamente a través de fondos globales de infraestructura, empresas cotizadas de ingeniería y equipos, y exposición a materias primas.

Tendencias de largo plazo: los próximos 3 a 10 años

Primero, para 2030 se espera que la proporción de población urbana en África alcance el 50%; la demanda de vivienda y transporte tiene continuidad por más de una década, y las fluctuaciones cíclicas difícilmente cambiarán la dirección del volumen total.

Segundo, la localización en el lado de la oferta es una dirección segura: la capacidad de producción de materiales de construcción, la capacitación de habilidades y el sistema local de subcontratación se reforzarán gradualmente, y la dependencia de las importaciones disminuirá; pero este proceso requiere tiempo y también reconfigurará quién gana dinero en África.

Tercero, los estándares verdes y digitales se convertirán en una herramienta de diferenciación para los contratistas y proveedores de equipos de los mercados desarrollados, en lugar de ser una mera partida de costos.

Cuarto, la competencia pasará de “quién cotiza más bajo” a una competencia integral de “quién puede ofrecer financiamiento, estándares y operación y mantenimiento a largo plazo”; la disputa por cuota de mercado entre contratistas chinos, empresas europeas y capitales de Medio Oriente e India se prolongará.

Conclusión

Tres observaciones merecen recordarse.

Primero, este es un mercado con demanda segura y oferta insuficiente. El mayor riesgo comercial no es no obtener pedidos, sino no poder atenderlos.

Segundo, para Australia, la verdadera exposición está en la curva de demanda de materias primas y en la exportación de servicios profesionales, no en la obra. Monitorear continuamente a África como variable de demanda marginal de mineral de hierro, cobre y carbón metalúrgico se ajusta mejor a las ventajas comparativas de las empresas australianas que perseguir contratos de ingeniería de corto plazo; la experiencia acumulada de largo plazo de Australia en servicios mineros, diseño de ingeniería y gestión de proyectos también facilita entrar en forma de servicios y no de contratación general.Tercero, la enorme brecha entre la escala absoluta según los criterios del informe y el déficit de financiación de infraestructura en África es, en sí misma, la señal más importante: la construcción impulsada por el mercado no es más que la punta del iceberg; lo que realmente determina el límite máximo del tamaño del sector es la velocidad con la que se materializan los recursos públicos y la financiación multilateral.

Fuente: informe "Africa Construction Market" de Market Data Forecast (https://www.marketdataforecast.com/market-reports/africa-construction-market）；文中数据引自该报告及其援引的联合国经社部、非洲开发银行、国际劳工组织、联合国环境规划署、尼日利亚国家统计局、南非建筑工业发展局等公开来源。